2024年，山東省私募投資基金行業(yè)總體保持了相對健康、穩(wěn)定、有序的發(fā)展，但仍存在基金平均管理規(guī)模較小，頭部投資機構(gòu)較少；國資背景基金規(guī)模占比較高，市場活躍程度不足；投小投早生態(tài)亟待完善等問題。

《山東省私募投資基金行業(yè)發(fā)展報告（2024）》（下稱《報告》）給出了私募投資基金行業(yè)發(fā)展建議：

第一，重視政府投資基金的產(chǎn)業(yè)培育作用。一方面，要加強頂層設(shè)計和統(tǒng)籌規(guī)劃，結(jié)合地區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)精準設(shè)立產(chǎn)業(yè)母基金，避免在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金。另一方面，應(yīng)進一步完善政府投資基金管理辦法，建立合理有效的監(jiān)管機制和容錯機制，出臺一批切實可行的細則，減少執(zhí)行過程中的模糊地帶，提高政策的可操作性。

第二，依托“資本助跑 魯力前行”服務(wù)品牌，加強創(chuàng)投行業(yè)品牌建設(shè)。完善針對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的專項扶持政策，營造鼓勵創(chuàng)投發(fā)展的氛圍，搭建高端交流對接平臺，打造創(chuàng)投品牌矩陣，通過舉辦股權(quán)創(chuàng)投論壇、產(chǎn)業(yè)投融資大會等活動打造特色創(chuàng)投IP、發(fā)布創(chuàng)投榜單案例等，塑造山東省創(chuàng)投行業(yè)的良好品牌形象。

第三，繼續(xù)加快市場主體聚集發(fā)展。一方面，要大力培育創(chuàng)投風投市場主體，鼓勵上市公司、行業(yè)骨干企業(yè)、科研機構(gòu)等參與股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資；另一方面，還應(yīng)營造良好的成長發(fā)展環(huán)境，通過出臺相關(guān)支持政策、打造股權(quán)創(chuàng)投要素集聚區(qū)、健全創(chuàng)投人才評價體系等措施，支持全省私募基金管理人做大做強。

第四，促進創(chuàng)投機構(gòu)與實體經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展。一方面，打造多位一體科創(chuàng)企業(yè)培育生態(tài)，推動建立科創(chuàng)企業(yè)項目庫；另一方面，結(jié)合現(xiàn)有各地區(qū)產(chǎn)業(yè)布局，圍繞重點產(chǎn)業(yè)鏈加強與股權(quán)創(chuàng)投機構(gòu)的合作，切實發(fā)揮基金在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面的重要作用。

第五，拓寬私募基金募資及退出渠道。支持區(qū)域性股權(quán)市場進行私募基金份額轉(zhuǎn)讓試點申請，鼓勵國有資本參與設(shè)立私募股權(quán)二級市場基金（S基金），支持設(shè)立覆蓋重點領(lǐng)域、承擔重點功能的系列并購基金，支持山東上市公司、行業(yè)頭部企業(yè)開展企業(yè)風險投資，加快對科技產(chǎn)業(yè)鏈延鏈補鏈強鏈項目的并購重組。

（大眾新聞·經(jīng)濟導(dǎo)報記者 戚晨）