導(dǎo)報(bào)記者 杜海 濟(jì)南報(bào)道
正沖刺北交所的山東招金膜天股份有限公司(招金膜天,838813.NQ),日前披露了2023年年報(bào)。2023年度,招金膜天實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.94億元,同比增長(zhǎng)12.89%;實(shí)現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)2801.82萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)22.15%。但扣除非經(jīng)常性損益后,其凈利潤(rùn)僅為1602.33萬(wàn)元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,身居新三板創(chuàng)新層的招金膜天,早就有向更高層級(jí)資本市場(chǎng)進(jìn)軍的想法。2023年3月,招金膜天與券商簽署輔導(dǎo)協(xié)議,打算沖刺北交所IPO。如今,時(shí)間過(guò)去了一年多,招金膜天仍未能完成輔導(dǎo)驗(yàn)收。
非經(jīng)常性損益凈額近1200萬(wàn)元
招金膜天為山東招金集團(tuán)旗下企業(yè),實(shí)際控制人為招遠(yuǎn)市政府。其成立于1998年,注冊(cè)地位于招遠(yuǎn)市,注冊(cè)資本1.262億元,法定代表人張偉政。公司所屬行業(yè)為膜法水資源化行業(yè),主要從事膜產(chǎn)品的研發(fā)、制造和專業(yè)水處理工程服務(wù),為各領(lǐng)域企業(yè)的污廢水處理、工業(yè)給排水、中水回用、飲用水等需求提供工藝設(shè)計(jì)、設(shè)備供應(yīng)、安裝調(diào)試及技術(shù)支持等服務(wù)。公司主要收入來(lái)源為膜組件、膜設(shè)備銷售、為客戶提供水處理工程綜合解決方案及污水處理運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。
2023年度,招金膜天凈利潤(rùn)為2801.82萬(wàn)元,非經(jīng)常性損益凈額為1199.50萬(wàn)元,扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為1602.33萬(wàn)元。據(jù)悉,公司非經(jīng)常性損益主要為債務(wù)重組損益,對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大。招金膜天表示,公司膜產(chǎn)品、水處理設(shè)備等符合行業(yè)發(fā)展的需求,公司計(jì)劃通過(guò)品牌推介、參加展會(huì)等方式,擴(kuò)大公司及產(chǎn)品知名度,同時(shí)努力擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,以減少非經(jīng)常性損益對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,截至2023年末,招金膜天應(yīng)收賬款賬面價(jià)值為1.83億元,同比增加了23.19%。招金膜天稱,公司應(yīng)收賬款余額增加,主要由于公司水處理設(shè)備、鋼結(jié)構(gòu)項(xiàng)目金額較大,客戶付款受到項(xiàng)目施工進(jìn)展情況、季節(jié)性、客戶資金充裕程度等多種因素影響。
“應(yīng)收賬款余額顯著增加,可能意味著公司為了維持銷售量,放松了信用政策,比如允許客戶延期付款,從而增加了應(yīng)收賬款。”山東一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合伙人郝先生對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析,“不論何種原因,這種情況都可能對(duì)公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面影響。因此,公司需要密切關(guān)注并采取相應(yīng)的措施,如加強(qiáng)銷售策略、催收賬款等,來(lái)改善這種局面!
招金膜天強(qiáng)調(diào),“公司非常重視應(yīng)收賬款的回款情況,已成立專門(mén)的清欠小組,制定下發(fā)新的應(yīng)收賬款回收制度,加大對(duì)應(yīng)收賬款回款的考核,采取多種措施,降低應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn)。”
各業(yè)務(wù)板塊毛利率變動(dòng)差異較大
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查詢其年報(bào)獲悉,報(bào)告期末,公司“使用權(quán)資產(chǎn)”的賬面價(jià)值為113.06萬(wàn)元,比報(bào)告期初的1480.04萬(wàn)元大幅減少了92.36%。公司對(duì)此解釋,報(bào)告期內(nèi)公司原上海辦事處房屋不再續(xù)租,租賃金額大幅減少。那么,公司又在何處另行租賃房屋?對(duì)此,5月15日,經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者致電招金膜天,一位工作人員表示,“這個(gè)情況,我這邊不太了解!
此外,報(bào)告期內(nèi),公司毛利率為28.85%,上年同期毛利率為28%,變化不大。但公司各業(yè)務(wù)板塊毛利率變動(dòng)差異較大——膜產(chǎn)品毛利率為38.97%,同比增長(zhǎng)4.82%;水處理設(shè)備毛利率為26.36%,同比增長(zhǎng)0.24%;運(yùn)營(yíng)服務(wù)毛利率為17.54%,同比下滑13.74%;鋼結(jié)構(gòu)毛利率為25.04%,同比增長(zhǎng)1.15%。
不難發(fā)現(xiàn),公司各業(yè)務(wù)毛利率差異較大且變動(dòng)趨勢(shì)不一致。值得注意的是,招金膜天主營(yíng)業(yè)務(wù)中的膜產(chǎn)品業(yè)務(wù),2020年至2023年度的毛利率分別為52.41%、51.92%、34.15%、38.97%,大體呈現(xiàn)震蕩下滑的趨勢(shì),且2022年度下滑幅度較大。
“一項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利率逐年下降,可能是由多種因素造成的!焙孪壬治稣f(shuō),“比如競(jìng)爭(zhēng)壓力,如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,企業(yè)可能不得不降低價(jià)格來(lái)吸引客戶;再比如,市場(chǎng)需求發(fā)生變化;或者是成本上升,比如物流成本、人力成本、原材料成本等上升。”
招金膜天也坦言,雖然公司膜設(shè)備制造和應(yīng)用技術(shù)較為成熟,但膜設(shè)備制造屬于資本密集型業(yè)務(wù),對(duì)資金要求較高,面對(duì)實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,公司在膜設(shè)備制造領(lǐng)域面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的風(fēng)險(xiǎn)。為此,公司將推行精細(xì)化管理,降低膜設(shè)備制造成本,根據(jù)細(xì)分市場(chǎng)需求,制定市場(chǎng)定位策略,提高公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
據(jù)悉,2023年3月20日,招金膜天便與中泰證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議;當(dāng)年3月27日,山東證監(jiān)局對(duì)招金膜天報(bào)送的向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市輔導(dǎo)備案申請(qǐng)材料予以受理。如今,時(shí)間過(guò)去了一年多,招金膜天的輔導(dǎo)工作進(jìn)展如何?對(duì)此,招金膜天上述人士表示,“請(qǐng)及時(shí)關(guān)注公司發(fā)布的公告。”
2024年4月9日,中泰證券披露的關(guān)于招金膜天向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告(第四期)顯示,目前,輔導(dǎo)對(duì)象各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程和制度基本符合內(nèi)部控制要求,輔導(dǎo)工作小組將會(huì)同其他中介機(jī)構(gòu)持續(xù)督促輔導(dǎo)對(duì)象加強(qiáng)內(nèi)部控制和規(guī)范經(jīng)營(yíng),根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及公司管理的實(shí)際情況,及時(shí)對(duì)相關(guān)內(nèi)控管理制度進(jìn)行更新。