導(dǎo)報(bào)記者 杜海 濟(jì)南報(bào)道
正沖刺北交所的山東招金膜天股份有限公司(招金膜天，838813.NQ)，日前披露了2023年年報(bào)。2023年度，招金膜天實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.94億元，同比增長(zhǎng)12.89%;實(shí)現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)2801.82萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)22.15%。但扣除非經(jīng)常性損益后，其凈利潤(rùn)僅為1602.33萬(wàn)元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，身居新三板創(chuàng)新層的招金膜天，早就有向更高層級(jí)資本市場(chǎng)進(jìn)軍的想法。2023年3月，招金膜天與券商簽署輔導(dǎo)協(xié)議，打算沖刺北交所IPO。如今，時(shí)間過(guò)去了一年多，招金膜天仍未能完成輔導(dǎo)驗(yàn)收。
非經(jīng)常性損益凈額近1200萬(wàn)元
招金膜天為山東招金集團(tuán)旗下企業(yè)，實(shí)際控制人為招遠(yuǎn)市政府。其成立于1998年，注冊(cè)地位于招遠(yuǎn)市，注冊(cè)資本1.262億元，法定代表人張偉政。公司所屬行業(yè)為膜法水資源化行業(yè)，主要從事膜產(chǎn)品的研發(fā)、制造和專業(yè)水處理工程服務(wù)，為各領(lǐng)域企業(yè)的污廢水處理、工業(yè)給排水、中水回用、飲用水等需求提供工藝設(shè)計(jì)、設(shè)備供應(yīng)、安裝調(diào)試及技術(shù)支持等服務(wù)。公司主要收入來(lái)源為膜組件、膜設(shè)備銷售、為客戶提供水處理工程綜合解決方案及污水處理運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。
2023年度，招金膜天凈利潤(rùn)為2801.82萬(wàn)元，非經(jīng)常性損益凈額為1199.50萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為1602.33萬(wàn)元。據(jù)悉，公司非經(jīng)常性損益主要為債務(wù)重組損益，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大。招金膜天表示，公司膜產(chǎn)品、水處理設(shè)備等符合行業(yè)發(fā)展的需求，公司計(jì)劃通過(guò)品牌推介、參加展會(huì)等方式，擴(kuò)大公司及產(chǎn)品知名度，同時(shí)努力擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，以減少非經(jīng)常性損益對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，招金膜天應(yīng)收賬款賬面價(jià)值為1.83億元，同比增加了23.19%。招金膜天稱，公司應(yīng)收賬款余額增加，主要由于公司水處理設(shè)備、鋼結(jié)構(gòu)項(xiàng)目金額較大，客戶付款受到項(xiàng)目施工進(jìn)展情況、季節(jié)性、客戶資金充裕程度等多種因素影響。
“應(yīng)收賬款余額顯著增加，可能意味著公司為了維持銷售量，放松了信用政策，比如允許客戶延期付款，從而增加了應(yīng)收賬款。”山東一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合伙人郝先生對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析，“不論何種原因，這種情況都可能對(duì)公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，公司需要密切關(guān)注并采取相應(yīng)的措施，如加強(qiáng)銷售策略、催收賬款等，來(lái)改善這種局面�！�
招金膜天強(qiáng)調(diào)，“公司非常重視應(yīng)收賬款的回款情況，已成立專門(mén)的清欠小組，制定下發(fā)新的應(yīng)收賬款回收制度，加大對(duì)應(yīng)收賬款回款的考核，采取多種措施，降低應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn)。”
各業(yè)務(wù)板塊毛利率變動(dòng)差異較大
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查詢其年報(bào)獲悉，報(bào)告期末，公司“使用權(quán)資產(chǎn)”的賬面價(jià)值為113.06萬(wàn)元，比報(bào)告期初的1480.04萬(wàn)元大幅減少了92.36%。公司對(duì)此解釋，報(bào)告期內(nèi)公司原上海辦事處房屋不再續(xù)租，租賃金額大幅減少。那么，公司又在何處另行租賃房屋?對(duì)此，5月15日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者致電招金膜天，一位工作人員表示，“這個(gè)情況，我這邊不太了解�！�
此外，報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率為28.85%，上年同期毛利率為28%，變化不大。但公司各業(yè)務(wù)板塊毛利率變動(dòng)差異較大——膜產(chǎn)品毛利率為38.97%，同比增長(zhǎng)4.82%;水處理設(shè)備毛利率為26.36%，同比增長(zhǎng)0.24%;運(yùn)營(yíng)服務(wù)毛利率為17.54%，同比下滑13.74%;鋼結(jié)構(gòu)毛利率為25.04%，同比增長(zhǎng)1.15%。
不難發(fā)現(xiàn)，公司各業(yè)務(wù)毛利率差異較大且變動(dòng)趨勢(shì)不一致。值得注意的是，招金膜天主營(yíng)業(yè)務(wù)中的膜產(chǎn)品業(yè)務(wù)，2020年至2023年度的毛利率分別為52.41%、51.92%、34.15%、38.97%，大體呈現(xiàn)震蕩下滑的趨勢(shì)，且2022年度下滑幅度較大。
“一項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利率逐年下降，可能是由多種因素造成的�！焙孪壬治稣f(shuō)，“比如競(jìng)爭(zhēng)壓力，如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)可能不得不降低價(jià)格來(lái)吸引客戶;再比如，市場(chǎng)需求發(fā)生變化;或者是成本上升，比如物流成本、人力成本、原材料成本等上升。”
招金膜天也坦言，雖然公司膜設(shè)備制造和應(yīng)用技術(shù)較為成熟，但膜設(shè)備制造屬于資本密集型業(yè)務(wù)，對(duì)資金要求較高，面對(duì)實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，公司在膜設(shè)備制造領(lǐng)域面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的風(fēng)險(xiǎn)。為此，公司將推行精細(xì)化管理，降低膜設(shè)備制造成本，根據(jù)細(xì)分市場(chǎng)需求，制定市場(chǎng)定位策略，提高公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
據(jù)悉，2023年3月20日，招金膜天便與中泰證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議;當(dāng)年3月27日，山東證監(jiān)局對(duì)招金膜天報(bào)送的向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市輔導(dǎo)備案申請(qǐng)材料予以受理。如今，時(shí)間過(guò)去了一年多，招金膜天的輔導(dǎo)工作進(jìn)展如何?對(duì)此，招金膜天上述人士表示，“請(qǐng)及時(shí)關(guān)注公司發(fā)布的公告。”
2024年4月9日，中泰證券披露的關(guān)于招金膜天向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告(第四期)顯示，目前，輔導(dǎo)對(duì)象各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程和制度基本符合內(nèi)部控制要求，輔導(dǎo)工作小組將會(huì)同其他中介機(jī)構(gòu)持續(xù)督促輔導(dǎo)對(duì)象加強(qiáng)內(nèi)部控制和規(guī)范經(jīng)營(yíng)，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及公司管理的實(shí)際情況，及時(shí)對(duì)相關(guān)內(nèi)控管理制度進(jìn)行更新。
