近年來(lái),金融管理部門推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本不斷下行成效顯著。記者獲悉,3月新發(fā)放貸款利率持續(xù)降低,重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)貸款利率下行更多,既激發(fā)了企業(yè)居民信貸需求,也有利于維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展,企業(yè)居民利息負(fù)擔(dān)進(jìn)一步減輕。
來(lái)自央行的數(shù)據(jù)顯示,3月份新發(fā)企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.75%,比上月低1個(gè)基點(diǎn),比上年同期低22個(gè)基點(diǎn);新發(fā)個(gè)人住房貸款利率為3.71%,比上月低15個(gè)基點(diǎn),比上年同期低46個(gè)基點(diǎn),均處于歷史低位。目前5年期以上LPR報(bào)價(jià)為3.95%。
上述數(shù)據(jù)意味著新發(fā)個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率為有記錄以來(lái)首次低于新發(fā)企業(yè)貸款加權(quán)平均利率,隨著近期越來(lái)越多的城市取消首套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限,未來(lái)新發(fā)個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率有望進(jìn)一步降低。
貸款利率不僅是商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià),也一定程度上體現(xiàn)了金融管理部門的政策調(diào)控思路:引導(dǎo)信貸流向何處。在當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)背景下,促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展仍是重要目標(biāo)。
個(gè)人房貸利率首次低于企業(yè)貸款利率
央行會(huì)在每個(gè)季度的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中披露3月、6月、9月、12月的新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率情況,包括一般貸款加權(quán)平均利率、票據(jù)融資加權(quán)平均利率、個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率3個(gè)部分,一般貸款加權(quán)平均利率還公布其中的企業(yè)貸款加權(quán)平均利率情況(2020年6月起)。
據(jù)記者梳理,歷史數(shù)據(jù)顯示,自2019年6月以來(lái)(前4期為記者通過(guò)同比數(shù)據(jù)測(cè)算),企業(yè)貸款加權(quán)平均利率始終低于個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率。不過(guò),今年3月二者分別為3.75%、3.71%,即企業(yè)貸款加權(quán)平均利率首次高于個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率。
同時(shí),從自身趨勢(shì)看,新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率絕大部分時(shí)間為穩(wěn)定下降的趨勢(shì),而個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率則有一定的波動(dòng)性,在2021年出現(xiàn)了一定程度的上行。
歷史信息顯示,央行在2019年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中首次披露貸款加權(quán)平均利率,此前該名稱為非金融企業(yè)及其他部門貸款加權(quán)平均利率。央行表示,貸款加權(quán)平均利率在原有非金融企業(yè)及其他部門貸款(含一般貸款、票據(jù)融資)加權(quán)平均利率的基礎(chǔ)上,增加個(gè)人住房貸款(不含公積金貸款)加權(quán)平均利率,較為全面地反映了實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門從銀行獲得貸款融資的成本。
在2020年二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中,央行首次披露企業(yè)貸款加權(quán)平均利率,一大背景是2019年8月,央行進(jìn)行了LPR改革。報(bào)告顯示,6月企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.64%,比上年12月下降0.48個(gè)百分點(diǎn),明顯超過(guò)同期LPR降幅,有利于降低企業(yè)融資成本。
在2019年四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中,央行還披露,2019年初至7月,新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率在5.30%附近波動(dòng),LPR改革后貸款利率下降明顯,12月新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為5.12%,較LPR改革前的7月下降0.2個(gè)百分點(diǎn),為2017年第二季度以來(lái)最低點(diǎn),降幅明顯超過(guò)LPR降幅,反映LPR改革增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力、提高貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性、促進(jìn)貸款利率下行的作用正在發(fā)揮。
市場(chǎng)與政策環(huán)境均利于房貸利率再下行
當(dāng)前新發(fā)放個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率首次低于企業(yè)貸款加權(quán)平均利率,與房地產(chǎn)市場(chǎng)大環(huán)境不無(wú)關(guān)系。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2023年商品房銷售面積較2022年下降8.5%,商品房銷售額下降6.5%;今年前2個(gè)月,新建商品房銷售面積同比下降20.5%,新建商品房銷售額同比下降29.3%。
個(gè)人住房市場(chǎng)疲軟的情況,在六大行2023年財(cái)報(bào)上有明顯的體現(xiàn)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì),2023年末六大行個(gè)人住房按揭貸款較2022年末減少約5300億元,僅郵儲(chǔ)銀行有所增加,即五大行減少額更多。
央行金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示,今年一季度居民中長(zhǎng)期貸款增加9750億元,2021年、2022年、2023年一季度居民中長(zhǎng)期貸款額增加分別為1.98萬(wàn)億元、1.07萬(wàn)億元、9442億元。
在當(dāng)前環(huán)境下,商業(yè)銀行還需要繼續(xù)加大個(gè)人住房按揭貸款的投放,支持居民剛性及改善性住房需求,助力房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。如,建設(shè)銀行在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示,會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化在個(gè)人住房貸款方面的服務(wù)特色,一是進(jìn)一步優(yōu)化按揭貸款的線上化流程,二是做好保障性住房的個(gè)貸服務(wù),三是做好發(fā)達(dá)縣域農(nóng)民自建房的個(gè)人貸款支持。
與此同時(shí),政策層面也給個(gè)人住房貸款利率下行留出了較大的空間。《關(guān)于建立新發(fā)放首套住房個(gè)人住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整長(zhǎng)效機(jī)制的通知》明確,自2022年第四季度起,各城市政府可于每季度末月,以上季度末月至本季度第二個(gè)月為評(píng)估期,對(duì)當(dāng)?shù)匦陆ㄉ唐纷≌N售價(jià)格變化情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估。對(duì)于評(píng)估期內(nèi)新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比和同比連續(xù)3個(gè)月均下降的城市,階段性放寬首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限(LPR-20bp)。
值得注意的是,隨著新余、九江、青島、南昌、煙臺(tái)、贛州、潮州、汕尾、濟(jì)寧、福州等城市宣布自4月起階段性取消首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限,預(yù)計(jì)未來(lái)新發(fā)個(gè)人住房貸款利率還有望進(jìn)一步下降!半S著房?jī)r(jià)的持續(xù)調(diào)整,多數(shù)城市將根據(jù)《關(guān)于建立新發(fā)放首套住房個(gè)人住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整長(zhǎng)效機(jī)制的通知》調(diào)整房貸利率下限,帶動(dòng)百城房貸利率進(jìn)一步下行,同時(shí)按揭成本的下降有助于激發(fā)部分購(gòu)房需求,有利市場(chǎng)逐漸企穩(wěn)修復(fù)!眹(guó)金證券表示。(來(lái)源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)