經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海 見習(xí)記者 于婉凝
在決定終止籌劃控股子公司分拆至深交所主板上市的事宜后,辰欣藥業(yè)(603367.SH)仍在力推其控股子公司山東辰欣佛都藥業(yè)股份有限公司(下稱“佛都藥業(yè)”)對接資本市場。而今,辰欣藥業(yè)決定重啟佛都藥業(yè)的IPO計(jì)劃,并選擇了北交所作為佛都藥業(yè)的上市地點(diǎn)。
轉(zhuǎn)戰(zhàn)北交所的佛都藥業(yè),這次能達(dá)成所愿嗎?
并非首次籌劃分拆上市
1月3日,辰欣藥業(yè)發(fā)布公告稱,公司董事會(huì)同意了控股子公司佛都藥業(yè)籌劃申請?jiān)诒苯凰鲜惺马?xiàng),且據(jù)披露,佛都藥業(yè)目前正籌備在新三板掛牌。
對此,辰欣藥業(yè)表示,本次上市有利于佛都藥業(yè)拓寬融資渠道,直接對接資本市場,實(shí)現(xiàn)獨(dú)立融資,支持公司眼膏等外用制劑業(yè)務(wù)板塊做大做強(qiáng);有利于通過子公司在北交所上市實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)值創(chuàng)造,優(yōu)化公司估值;有利于強(qiáng)化公司資產(chǎn)流動(dòng)性、提高償債能力、降低公司運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn);有利于維護(hù)公司股東和債權(quán)人的合法權(quán)益。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,這并非辰欣藥業(yè)首次籌劃佛都藥業(yè)分拆上市。
2023年6月9日,辰欣藥業(yè)曾披露,公司擬分拆佛都藥業(yè)至深交所主板上市,此次分拆完成后,公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化,且仍將維持對佛都藥業(yè)的控股權(quán)。
對于此次分拆上市的目的,辰欣藥業(yè)表示,此舉可使公司及佛都藥業(yè)的主業(yè)結(jié)構(gòu)更加清晰,促進(jìn)藥品研發(fā),提升產(chǎn)品競爭力,擴(kuò)大市場占有率。公司將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聚焦、突出主營業(yè)務(wù),佛都藥業(yè)將被打造成為公司下屬獨(dú)立的以眼用制劑為主業(yè)的上市平臺。同時(shí),有利于增強(qiáng)公司及所屬子公司的盈利能力和綜合競爭力,提升上市公司的整體價(jià)值。
然而,僅半年過后,辰欣藥業(yè)就終止了佛都藥業(yè)分拆至深交所上市的籌劃。公司于2023年12月1日公告稱,佛都藥業(yè)尚未在山東證監(jiān)局辦理輔導(dǎo)備案登記,尚未向證券交易所及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交其他申請或備案。
對于終止分拆上市的原因,辰欣藥業(yè)彼時(shí)表示,“公司綜合考慮資本市場環(huán)境變化、自身經(jīng)營情況及未來業(yè)務(wù)戰(zhàn)略定位,統(tǒng)籌安排業(yè)務(wù)發(fā)展和資本運(yùn)作規(guī)劃,經(jīng)充分溝通與論證,公司決定終止控股子公司佛都藥業(yè)分拆上市事項(xiàng)。”
那么,辰欣藥業(yè)此番為何改變計(jì)劃,將佛都藥業(yè)的上市地點(diǎn)由深交所轉(zhuǎn)向北交所呢?
1月4日,經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者致電辰欣藥業(yè),接聽電話的工作人員表示,“有一些上市標(biāo)準(zhǔn)公司可能不太符合了,所以就打算調(diào)整上市板塊。”
業(yè)績較為惹眼
公開資料顯示,佛都藥業(yè)成立于2012年10月,注冊地位于山東省濟(jì)寧市汶上縣。佛都藥業(yè)自成立至今一直專注于眼用膏劑、滴眼劑、外用溶液劑、外用膏劑等的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售,主要產(chǎn)品包括紅霉素眼膏、溴芬酸鈉滴眼液、鹽酸金霉素眼膏等,公司在眼藥領(lǐng)域擁有較強(qiáng)市場影響力,部分產(chǎn)品占有率居于國內(nèi)領(lǐng)先地位。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,辰欣藥業(yè)直接持有佛都藥業(yè)92.59%的股份,為其控股股東;濟(jì)寧欣惠康投資管理合伙企業(yè)、濟(jì)寧辰邦達(dá)投資管理合伙企業(yè)分別持有其4.35%、3.06%的股份。佛都藥業(yè)實(shí)控人為杜振新。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,2022年度(經(jīng)審計(jì)),佛都藥業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.37億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤9602.81萬元;截至2022年末,公司資產(chǎn)總額為4.36億元,凈資產(chǎn)為3.50億元。2023年1月至9月(未經(jīng)審計(jì)),公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.56億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤7247.83萬元;截至2023年9月30日(未經(jīng)審計(jì)),該公司資產(chǎn)總額為5.10億元,凈資產(chǎn)為4.42億元。
從辰欣藥業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,2020年至2022年度,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為36.74億元、37.83億元、40.66億元,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為4.39億元、3.34億元、3.50億元。2023年前三季度,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入32.10億元,同比增長10.23%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.90億元,同比增長33.56%。
辰欣藥業(yè)有關(guān)人士介紹,本次上市后,佛都藥業(yè)仍將作為公司合并報(bào)表范圍內(nèi)的控股子公司,本次上市不會(huì)影響公司獨(dú)立上市地位,不會(huì)導(dǎo)致公司喪失對佛都藥業(yè)的控股權(quán),不會(huì)對公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大影響。
同時(shí),辰欣藥業(yè)在公告中提醒,本次佛都藥業(yè)籌劃申請?jiān)诒苯凰鲜械南嚓P(guān)具體方案目前處于前期籌劃階段,存在因無法完成新三板掛牌而無法申報(bào)的風(fēng)險(xiǎn),以及存在無法通過北交所發(fā)行上市審核或證監(jiān)會(huì)注冊的風(fēng)險(xiǎn)。