7月14日,國務院新聞辦公室舉辦新聞發(fā)布會,就上半年金融支持實體經(jīng)濟情況、房地產(chǎn)金融、人民幣匯率、物價水平等熱點問題作出最新回應。
針對近期市場熱議的經(jīng)濟復蘇勢頭邊際放緩,劉國強表示,當前的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)有所回落,最近大家討論也比較多,對于存在的一些問題,確實也不能回避。同時,看待宏觀經(jīng)濟既要堅持問題導向,也要有系統(tǒng)觀念,要看到積極的一面。金融數(shù)據(jù)的回升是比較明顯的,亮點較多,宏觀經(jīng)濟運行也整體呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢。
“央行將按照黨中央國務院加大宏觀政策調(diào)控力度、著力擴大有效需求、加強政策措施儲備的部署,穩(wěn)健的貨幣政策將繼續(xù)精準有力,應對超預期挑戰(zhàn)和變化仍有充足的政策空間!眲鴱姺Q。
當前經(jīng)濟面臨的一些挑戰(zhàn)屬于疫后經(jīng)濟復蘇過程中的正,F(xiàn)象
“中國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變,對高質量發(fā)展要有堅定信心。當前經(jīng)濟面臨的一些挑戰(zhàn)屬于疫后經(jīng)濟復蘇過程中的正,F(xiàn)象。”劉國強稱。
對于疫后復蘇的進程,劉國強介紹,國際上疫情過后消費和經(jīng)濟恢復都需要時間,一般認為,恢復正常需要一年左右的時間,我國疫情平穩(wěn)轉段剛半年左右,經(jīng)濟循環(huán)和居民收入、消費等已出現(xiàn)積極好轉。全球政治經(jīng)濟形勢錯綜復雜,我國內(nèi)在發(fā)展?jié)摿^強,市場預期也總體平穩(wěn),有效應對了外部環(huán)境變化。
從長遠趨勢看,經(jīng)濟整體在向高質量發(fā)展的方向轉變?萍紕(chuàng)新動力不斷增強,綠色轉型穩(wěn)步推進,消費市場逐步回暖升級,高質量發(fā)展的力量正不斷積累,這也是經(jīng)濟結構性調(diào)整的好時機。
針對下一步央行貨幣政策取向,劉國強透露,央行將按照黨中央國務院加大宏觀政策調(diào)控力度、著力擴大有效需求、加強政策措施儲備的部署,穩(wěn)健的貨幣政策將繼續(xù)精準有力,應對超預期挑戰(zhàn)和變化仍有充足的政策空間。
總量方面,根據(jù)形勢變化合理把握節(jié)奏和力度,加大逆周期調(diào)節(jié),為經(jīng)濟持續(xù)回升向好創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。價格方面,促進實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降,有效支持擴大需求潛力。結構方面,聚焦重點、合理適度、有進有退,小微民營、綠色創(chuàng)新等重點領域的金融支持不斷加大,房地產(chǎn)“金融16條”政策已明確延期。
目前沒通縮,下半年也不會有通縮風險
最新公布的6月物價數(shù)據(jù)進一步走弱,再度引發(fā)市場對于經(jīng)濟是否會面臨通縮風險的擔憂。對此,央行當天予以回應。
劉國強表示,在外部經(jīng)濟高通脹的背景下,我國的物價相對是比較平穩(wěn)的。這幾個月,我國的物價出現(xiàn)走低的現(xiàn)象,但是并沒有出現(xiàn)通縮。
“今年以來CPI同比漲幅震蕩回落,7月可能還會下行,主要是需求恢復時滯和基數(shù)效應導致的階段性現(xiàn)象!眲鴱姺Q,我國宏觀經(jīng)濟穩(wěn)步恢復、M2保持較快增長,與歷史上的典型通縮存在明顯差異。所以說目前沒有出現(xiàn)通縮,下半年也不會有通縮風險。
展望下半年的物價走勢,劉國強認為,我國貨幣條件合理適度,居民預期穩(wěn)定,隨著政策效果不斷顯現(xiàn),供需缺口將進一步彌合,8月份后CPI有望開始逐步上行。預計全年CPI總體走勢呈U形。年內(nèi)物價水平先降后升,年底有望向1%靠攏。
回應銀行下調(diào)存款利率:凈息差已收窄至1.7%附近
2022年4月,人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調(diào)整機制,引導各銀行參考市場利率變化情況,合理調(diào)整存款利率水平。在這一機制的引導下,2022年9月至2023年4月,銀行進行了第一輪自主調(diào)整存款利率。2023年6月初,多家國有大行再度下調(diào)存款掛牌利率,后續(xù)亦有多家中小銀行跟進。
針對銀行為何會最新一次下調(diào)存款利率,鄒瀾透露,近幾個月來,人民幣存款增加較快,市場利率繼續(xù)降低,而存款定期化、長期化推高銀行負債成本,銀行凈利差已收窄至1.7%附近。
“在這種背景下,國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行根據(jù)市場供求變化和利率走勢,綜合考慮自身經(jīng)營情況,再次主動下調(diào)部分期限存款利率,這反映出存款利率市場化調(diào)整機制在持續(xù)發(fā)揮作用,也表明存款利率市場化程度在進一步提高!编u瀾稱。
數(shù)據(jù)顯示,此次銀行主動下調(diào)存款利率后,存款利率繼續(xù)有所降低。2023年6月,活期存款加權平均利率為0.23%,同比下降0.09個百分點,定期存款加權平均利率為2.22%,同比下降的0.12個百分點。
“這有利于穩(wěn)定銀行負債成本,為降低企業(yè)貸款利率創(chuàng)造有利條件,并增強銀行支持實體經(jīng)濟的能力和可持續(xù)性。同時,在利率自律機制協(xié)調(diào)下,各類型銀行有序調(diào)整存款利率,銀行存款仍然保持增長,分布也保持基本穩(wěn)定,有效地維護了良好的競爭秩序!编u瀾稱,下一步,央行將繼續(xù)深化利率市場化改革,持續(xù)發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制的重要作用,指導利率自律機制維護好存款市場競爭秩序,促進穩(wěn)定銀行負債成本,增強金融持續(xù)支持實體經(jīng)濟的能力。
值得注意的是,鄒瀾還指出,鼓勵商業(yè)銀行通過柜臺銷售交易國債和地方政府債券,并為客戶出售長期債券提供雙邊報價,方便客戶隨時出售變現(xiàn),增加更多兼顧安全性、收益性和流動性的金融產(chǎn)品選擇。
回應匯率波動:既不會沒有定力,也不會太“佛系”
人民幣兌美元匯率經(jīng)歷了前兩個月的快速貶值后,進入7月以來已顯現(xiàn)出企穩(wěn)回升勢頭。劉國強在發(fā)布會上對匯率再次作出詳細回應,妙語連珠。
“用一句俗話說,目前外匯市場既沒有‘大媽’,也沒有‘大鱷’!眲鴱姺Q,從當前看,人民幣匯率雖然有所貶值,但是沒有偏離基本面,人民銀行也已經(jīng)綜合采取措施管理預期,外匯市場運行平穩(wěn),金融機構、企業(yè)、居民的結售匯行為理性有序,市場預期基本穩(wěn)定。
劉國強強調(diào),人民幣匯率的走勢從長期看取決于經(jīng)濟的基本面,從短期看是測不準的。長短期綜合起來看,我國是大型開放經(jīng)濟體,匯率受到各種因素的影響,既可能升,也可能貶。我國既是出口大國,又是進口大國,“甘蔗沒有兩頭甜”,匯率過高或過低都不好。
“我國實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度,這個機制是好的,要繼續(xù)堅持。換句話說,匯率總體上是由市場決定的,同時要更好發(fā)揮市場和政府‘兩只手’的作用,堅決避免匯率大起大落!眲鴱姺Q。
對于人民幣匯率的支撐來源,劉國強提到了三個“大盤”。
一是從宏觀經(jīng)濟大盤看,我國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有變。隨著經(jīng)濟循環(huán)暢通,高質量發(fā)展取得新突破,我國經(jīng)濟運行將持續(xù)整體好轉。
二是從國際收支大盤看,我國經(jīng)常項目順差保持在2%左右的適度水平,跨境資本流動基本平衡。近期,境外資金投資境內(nèi)債券繼續(xù)保持凈流入態(tài)勢。
三是從儲備大盤看,我國外匯儲備充足,余額仍然穩(wěn)居世界第一。而且這個余額是比較高的,超過了3萬億美元。
“總的看,有這‘三個大盤’做支撐,在市場化的匯率形成機制下,人民幣匯率不會出現(xiàn)‘單邊市’,仍然會保持雙向波動、動態(tài)均衡!眲鴱姺Q,近年來,在應對多輪外部沖擊的過程中,人民銀行積累了豐富的應對經(jīng)驗,也具有充足的政策工具儲備。既不會沒有定力,也不會太“佛系”。我們有信心、有條件、有能力應對各種沖擊,維護外匯市場平穩(wěn)運行。至于說具體的政策工具怎么樣,我們會根據(jù)情況的需要合理使用,政策工具就是拿來用的,需要就用,不需要就不用,需要用哪一種就用哪一種,這要相機抉擇。必要的時候對市場順周期、單邊行為進行糾偏,堅決防范匯率大起大落。
房地產(chǎn)市場逐步進入常態(tài)化,回應按揭提前還款
房地產(chǎn)金融風險和房地產(chǎn)融資恢復情況一直是今年以來市場持續(xù)關注的重點,鄒瀾對此回應,上半年,房地產(chǎn)市場總體呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢,隨著前期積累的購房需求在一季度較快釋放,疊加季節(jié)性因素影響,4月以來,房地產(chǎn)市場逐步進入常態(tài)化運行,房地產(chǎn)市場情況在房地產(chǎn)信貸數(shù)據(jù)上也有所反映。
具體來看,對于房地產(chǎn)融資情況,鄒瀾表示,去年以來,因為非金融負債收緊,開發(fā)貸款需求明顯增加,商業(yè)銀行開發(fā)貸款投放力度加大,今年上半年累計新增4200多億元,同比多增約2000億元,促進了開發(fā)商加快項目施工建設,有利于保障項目的交付。
今年上半年,個人住房貸款累計發(fā)放3.5萬億元,較去年同期多發(fā)放超過5100億元,對住房銷售支持力度明顯加大。但統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示的個人住房貸款余額總體還略微減少一點,這主要是因為理財收益率、房貸利率等價格關系已經(jīng)發(fā)生了變化,居民使用存款或者減少其他投資提前償還存量貸款的現(xiàn)象大幅增加。
“不過,這種現(xiàn)象對住房需求并不構成影響,它是一個居民資產(chǎn)配置的調(diào)整。”鄒瀾稱,盡管貸款市場報價利率下行了0.45個百分點,但因為合同約定的加點幅度在合同期限內(nèi)是固定不變的,前些年發(fā)放的存量房貸利率仍然處在相對較高的水平上,這與提前還款大幅增加有比較大的關系。
對于提前還款,鄒瀾還補充道,提前還款客觀上對商業(yè)銀行的收益也有一定的影響。按照市場化、法治化原則,我們支持和鼓勵商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定,或者是新發(fā)放貸款置換原來的存量貸款。(來源:證券時報)