經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
2月收官，A股繼續(xù)震蕩上行態(tài)勢(shì)，但北向資金的凈買入金額明顯縮水。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過(guò)Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2月北向資金凈買入金額只有92.58億元，較1月份1412.90億元下降了93.44%。作為國(guó)際資本配置A股的風(fēng)向標(biāo)，北向資金這一動(dòng)向，引起市場(chǎng)關(guān)注。有受訪投資人士表示，2月份北向資金或在進(jìn)行調(diào)倉(cāng)換股，為即將到來(lái)的年報(bào)披露季做準(zhǔn)備。
值得注意的是，魯股方面，北向資金對(duì)部分個(gè)股的持倉(cāng)出現(xiàn)了明顯變化。如兗礦能源（600188.SH）自1月中旬之后，滬股通持股量就持續(xù)下滑；華魯恒升（600426.SH）的滬股通持股數(shù)量今年則一路創(chuàng)出歷史新高。這背后的原因，引人深思。
加倉(cāng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新興板塊
3月1日，浪潮信息（000977.SZ）股價(jià)開(kāi)盤后迅速走高，隨后封至漲停。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，2月以來(lái)，深股通對(duì)公司的持股數(shù)量明顯提升，從月初的4000余萬(wàn)股躍至5000萬(wàn)股之上，對(duì)應(yīng)市值近20億元。
“雖然2月份北向資金對(duì)于A股凈買入金額出現(xiàn)明顯下降，但是其對(duì)部分個(gè)股的青睞程度不增反減，產(chǎn)業(yè)布局傾向更為明顯�！比A東某券商自營(yíng)業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱接受采訪時(shí)表示，近期北向資金對(duì)信息服務(wù)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、計(jì)算機(jī)硬件設(shè)備等板塊加強(qiáng)配置，呼應(yīng)了ChatGPT技術(shù)帶來(lái)的市場(chǎng)利好以及政策面對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的支持。
華鑫證券分析師寶幼琛指出，ChatGPT開(kāi)啟人工智能元年，引發(fā)對(duì)AI內(nèi)容自動(dòng)生成技術(shù)所需要的高算力需求。浪潮信息2022年服務(wù)器、存儲(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率持續(xù)保持全球前列，且近日公司攜手淮海智算中心進(jìn)行超大規(guī)模參數(shù)AI大模型訓(xùn)練性能測(cè)試，千億參數(shù)規(guī)模的自然語(yǔ)言AI單體大模型的訓(xùn)練算力效率達(dá)53.5%，創(chuàng)業(yè)內(nèi)新高。由此，看好公司發(fā)展機(jī)遇。
中際旭創(chuàng)（300308.SZ）同樣如此。公司是全球領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心光模塊供應(yīng)商，產(chǎn)品服務(wù)于云計(jì)算數(shù)據(jù)中心、數(shù)據(jù)通信、5G無(wú)線網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域。公司剛剛發(fā)布的2022年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，其去年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入96.42億元，同比增長(zhǎng)25.3%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12.36億元，同比增長(zhǎng)40.92%。
中泰證券分析師陳寧玉指出，公司與多家國(guó)有投資平臺(tái)及上市公司合資設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，主要面向光模塊產(chǎn)業(yè)鏈上游光、電芯片及在汽車、消費(fèi)電子、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的集成電路領(lǐng)域的投資。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，2月以來(lái)，深股通賬戶持有公司股份數(shù)量穩(wěn)步提升，從4800余萬(wàn)股增至5500余萬(wàn)股，持股市值同樣逼近20億元。
類似情況還出現(xiàn)在冰輪環(huán)境（000811.SZ）、南山鋁業(yè)（600219.SH）等魯股身上，這些個(gè)股或處在行業(yè)景氣度上行期、或有政策上的支持，北向資金持倉(cāng)也均有明顯增加。
仍青睞萬(wàn)華化學(xué)等白馬股
除了關(guān)注熱點(diǎn)概念板塊外，北向資金2月還加倉(cāng)了多只魯股中的白馬股。
如萬(wàn)華化學(xué)（600309.SH），今年開(kāi)始，滬股通對(duì)其持股數(shù)量穩(wěn)步提升，1月份從月初的1.66億股升至月末的2.82億股，到2月末又升至2.92億股，持股市值超過(guò)300億元。
長(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析稱，萬(wàn)華化學(xué)去年業(yè)績(jī)雖然出現(xiàn)明顯下降，但是行業(yè)龍頭地位更為鞏固，今年業(yè)績(jī)有望企穩(wěn)回升，加上公司歷年來(lái)現(xiàn)金分紅豐厚，是中長(zhǎng)線值得關(guān)注的個(gè)股。
多家券商也看好公司發(fā)展前景。華安證券分析師王強(qiáng)峰認(rèn)為，2023年公司主營(yíng)產(chǎn)品MDI下游需求回暖確定性較強(qiáng)，短期MDI供給影響以及后續(xù)春季行情外加地產(chǎn)竣工端逐步修復(fù)，未來(lái)MDI價(jià)格中樞仍有逐步反彈空間。
海爾智家（600690.SH）同樣獲得北向資金持續(xù)加倉(cāng)，持股數(shù)量由年初的7億股升至7.5億股，持股市值逼近200億元。華泰證券分析師林寰宇認(rèn)為，公司冰箱、洗衣機(jī)銷量位居全球首位，近期又?jǐn)y手海立股份完善空調(diào)供應(yīng)鏈一體化布局，有望進(jìn)一步提升空調(diào)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
與上述布局公司標(biāo)的相同，華魯恒升、國(guó)瓷材料（300285.SZ）、杰瑞股份（002353.SZ）、齊魯銀行（601665.SH）等魯股也是今年以來(lái)北向資金加倉(cāng)的重點(diǎn)標(biāo)的。這些公司有著穩(wěn)定的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，現(xiàn)金分紅回報(bào)可觀，近期部分個(gè)股市值更有所回調(diào)。
中金公司日前發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，北向資金流入背后可能包含多方面因素，如美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏緩和、國(guó)內(nèi)政策支持力度加碼、近期經(jīng)濟(jì)面修復(fù)較快等。該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步表示，在中國(guó)，龍頭公司依然具備較好基本面和中長(zhǎng)期估值吸引力背景。
當(dāng)然，北向資金在加倉(cāng)部分個(gè)股的同時(shí)，也有意調(diào)倉(cāng)換股，減持了部分前期持倉(cāng)較高、估值已出現(xiàn)高位回落的個(gè)股。其中，有色板塊出現(xiàn)明顯流出跡象，像山東黃金（600547.SH）、兗礦能源等2月以來(lái)都出現(xiàn)了北向資金的減持。
“北向資金雖然被視為短線操作能手，但操作上也重視支撐性，不會(huì)盲目跟風(fēng)題材。上市公司估值水平、成長(zhǎng)性都是其調(diào)倉(cāng)中考量的重要因素�！标悇P對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，投資者可以參考這一邏輯，根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)格變化，尋找合適標(biāo)的布局。
