經(jīng)濟導報記者 王雅潔
“歷史業(yè)績優(yōu)異”“已到期產(chǎn)品凈值表現(xiàn)穩(wěn)健”“收益率全部超越業(yè)績基準”……這些夸大產(chǎn)品過往業(yè)績的展示將不復存在。11月21日,中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示行為準則》(下稱《行為準則》),紛繁復雜、讓投資者看的云里霧里的理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示,終于迎來統(tǒng)一的自律規(guī)范。
理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示新規(guī)既明確內(nèi)容,又給出過渡期時間表。此次公布的《行為準則》明確了包括目的依據(jù)、適用范圍、展示定義、目標導向、管理責任、基本要求、展示要求、禁止行為、豁免情況、實施情況等部分,并設置了6個月過渡期。
其中,《行為準則》對理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示的定義做出了精確認定,即:指理財產(chǎn)品銷售機構(gòu)在開展銷售業(yè)務時,通過包括但不限于產(chǎn)品宣傳銷售文本、網(wǎng)站、網(wǎng)上銀行、手機App等形式或渠道對理財產(chǎn)品的過往業(yè)績進行的列示、描述、解釋、引用等行為。
一直以來,進一步加強商業(yè)銀行、理財公司在展示理財產(chǎn)品過往業(yè)績時的行為規(guī)范,是市場所需,民生所盼。
自銀行理財產(chǎn)品實行凈值化以來,理財產(chǎn)品的過往業(yè)績展示便存在“報喜不報憂”、展示時間維度不一等情況。如,理財產(chǎn)品宣傳文本在未提供客觀證據(jù)的情況下,使用如“歷史業(yè)績優(yōu)異”的表述;再如,理財產(chǎn)品宣傳文本在未提供客觀證據(jù)的情況下,使用例如“已到期產(chǎn)品凈值表現(xiàn)穩(wěn)健,收益率全部超越業(yè)績基準”的表述。
此次出臺的理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示新規(guī)不僅明令規(guī)定,而且禁止一些行為!缎袨闇蕜t》指出,在具體的的業(yè)績展示時,應做出醒目的提示聲明,不得以明示、暗示或其他任何方式承諾產(chǎn)品未來收益。同時為了防止部分機構(gòu)片面宣傳理財產(chǎn)品過往業(yè)績,也對展示區(qū)間做出了要求,并進行嚴格界定,拉長業(yè)績展示時間軸。
顯而易見的是,《行為準則》的發(fā)布有利于保障投資者的知情權(quán),并促使不同機構(gòu)的不同理財產(chǎn)品的過往業(yè)績作出更直觀的比較。
事實上,銀行理財規(guī)模上半年出現(xiàn)回落趨勢。截至6月末,銀行理財市場存續(xù)規(guī)模為25.34萬億元,較2022年末的27.65萬億元減少超2萬億元。此外,6月末銀行理財市場規(guī)模已低于公募基金存續(xù)規(guī)模(27.69萬億元)。
隨著投資端產(chǎn)品供給的多元發(fā)展,投資者的選擇余地也更多。也隨著投資者投資素養(yǎng)的一步步提升,并不一味追求高息、高收益的投資產(chǎn)品。銀行理財產(chǎn)品只有對投資者更加開放、更加透明,才更有可能被選擇。
金融機構(gòu)要意識到,理財產(chǎn)品過往業(yè)績展示新規(guī)并非阻礙了商業(yè)銀行、理財公司產(chǎn)品的銷售,而是壯大銀行理財規(guī)模的一劑良藥,有利于促進我國理財市場持續(xù)健康發(fā)展。