經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
11月以來,A股上市公司股價(jià)隨市場回升,表現(xiàn)不俗。以魯股為例,截至11月8日,已經(jīng)有57只個(gè)股月漲幅超過10%,其中天鵝股份(603029.SH)領(lǐng)漲板塊,漲幅達(dá)到77.17%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,從三季報(bào)披露數(shù)據(jù)看,QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)對于市場回暖敏感度頗高,布局了多只魯股,并已獲得不菲收益。以天鵝股份為例,法國興業(yè)銀行(Societe Generale)為其三季度新進(jìn)第9大流通股東,公司四季度以來股價(jià)企穩(wěn)回升,單季度漲幅已超過100%。
“QFII機(jī)構(gòu)對于市場敏感度頗高,嘗試根據(jù)行業(yè)景氣度、企業(yè)估值、政策變化等因素,提前布局其看好的板塊!敝型额檰柾顿Y分析師王瑞鑫對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示,這一投資策略值得投資者關(guān)注。
提前進(jìn)場最牛魯股
11月9日,天鵝股份低開高走,10:15左右一度封至漲停。公司股價(jià)自10月開始企穩(wěn)回升,并在本月開始發(fā)力上漲,創(chuàng)出年內(nèi)新高。以9日當(dāng)天的最高價(jià)計(jì)算,本月內(nèi),公司股價(jià)漲幅已觸及95%,而四季度以來公司股價(jià)漲幅更是達(dá)到130%,可謂季度內(nèi)的最牛魯股。
“推動(dòng)公司股價(jià)上漲的動(dòng)力,來自于‘供銷社概念’的升溫!遍L期關(guān)注資本市場的青島投資者崔榮哲向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析稱,天鵝股份實(shí)際控制人為山東省供銷合作社聯(lián)合社,主營業(yè)務(wù)是棉花加工成套設(shè)備及配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司今年業(yè)績出現(xiàn)明顯回升,前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1263.03萬元,同比增長127.07%!敖诠╀N社系統(tǒng)發(fā)展、轉(zhuǎn)型頻頻被提及,有供銷社背景的上市公司更受關(guān)注,天鵝股份本身還有業(yè)績回暖加成,更易獲得資金青睞!
值得關(guān)注的是,由于在三季度提前布局天鵝股份,法國興業(yè)銀行在此輪上漲中獲利頗豐。
來自Wind資訊的統(tǒng)計(jì)就顯示,法國興業(yè)銀行三季度末持有天鵝股份35.68萬股,為公司新進(jìn)第9大流通股東。如果四季度以來,該QFII機(jī)構(gòu)尚未減持公司股份,其單季度浮盈金額約500萬元。
不過,在受訪業(yè)內(nèi)人士看來,法國興業(yè)銀行加倉天鵝股份,并非對“供銷社概念的火爆”未卜先知,而是對于公司業(yè)績、行業(yè)景氣度的回升等有所判斷。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn),法國興業(yè)銀行今年三季度新進(jìn)了精工鋼構(gòu)(600496.SH)、新勁剛(300629.SZ)等多只A股,這些公司多數(shù)業(yè)績向好,呈現(xiàn)同比增長態(tài)勢,體現(xiàn)出了該機(jī)構(gòu)“業(yè)績?yōu)橥酢钡牟季植呗裕@也給其帶來不小的回報(bào)。
其中,實(shí)控人為青島西海岸新區(qū)國有資產(chǎn)管理局的萬馬股份(002276.SZ),是三季度法國興業(yè)銀行新進(jìn)的另一只魯股,該公司今年前三季度歸母凈利潤同比增長78.20%,從股價(jià)表現(xiàn)看,四季度以來萬馬股份企穩(wěn)回升,季度內(nèi)的漲幅已超過18%。
布局策略讓QFII收益可觀
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,除了天鵝股份外,三季度QFII持倉的多只魯股均有較佳表現(xiàn)。
如摩根大通是龍?jiān)醇夹g(shù)(300105.SZ)三季度末的新進(jìn)第5大流通股東,持股數(shù)量達(dá)到257.76萬股。而四季度以來,龍?jiān)醇夹g(shù)股價(jià)持續(xù)回升,僅11月漲幅就達(dá)到42%;同樣獲得QFII重倉的國瓷材料(300285.SZ)、弘宇股份(002890.SZ)等4只魯股,11月的股價(jià)漲幅也都超過10%。
而統(tǒng)計(jì)顯示,三季度末十大流通股東名單中出現(xiàn)QFII機(jī)構(gòu)的魯股,共有39只。這些魯股中,只有4只股票11月股價(jià)下跌,其余均為上漲,漲幅超過10%的達(dá)到13只。
其實(shí),不僅是短期個(gè)股表現(xiàn),QFII布局個(gè)股的長期表現(xiàn),市場人士也多有分析,并認(rèn)為值得借鑒。
財(cái)通證券首席策略分析師李美岑就指出,從2014年到2022年三季度,QFII持股次數(shù)前10組合,累計(jì)收益超600%,高出公募持股次數(shù)前10組合70%。如果選取2014年至今,按市值加權(quán)的QFII持股次數(shù)前10組合,那么其累計(jì)收益率達(dá)607%。由此可見QFII策略有著較高的獲利能力。
那么,QFII選股是遵從什么樣的思路呢?
“從2003-2008年的周期,到2009-2017年的消費(fèi),再到2018-2022年的科技和工業(yè)。整體來看,QFII資金的行業(yè)配置呈現(xiàn)出明顯順經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段特征!崩蠲泪硎,QFII近年開始精選高估值成長,“QFII過去偏好消費(fèi)等藍(lán)籌股,2020年起QFII重倉股多元化,全方位挖掘‘核心資產(chǎn)’,2021-2022年新能源產(chǎn)業(yè)鏈、TMT行業(yè)最受青睞!